今日看盘 数据超预期引发加息恐慌，为何存储与光通信逆势爆发？

大家比较关心的美国8月份非农就业数据落地了，原先市场预估的是增加5.5万人，而实际公布的增长人数为16.2万人，可以说大超预期，这说明美国的经济增长强劲，很明显是利好啊。 只是这个利好看你怎么理解了。对宏观层面的经济利好，不意味着对金融市场的友好，这份非农就业人数的炸裂让市场反而有点担心了，大家觉得这样一来美联储就可以毫不犹豫的加息了，之前本来预期9月份加息降温，现在概率又大大增加了，如此你看到的是昨夜美股三大指数出现了下跌，不过幅度整体很小，因为美股已经习惯了这样反反复复的情绪秀。 对于美股，大家更关注的是科技板块的走势，实际上昨夜七大巨头的表现很一般，而真正有点逆势的是费城半导体指数，在加息概率大增的情形下竟然上涨了3%，存储芯片和光通信大涨，闪迪涨了11%，美光科技上涨6%，为什么会如此？ 我觉得主要有以下三个原因： 其一，过去一段时间是硬件持续低迷，而AI应用在不断的走高，昨夜的存储芯片和光通信上涨可以看成是板块轮换的节奏，因为近期美股的AI应用确实走势强劲，也带动了A股的相关板块的上涨，但是从昨夜存储概念的上涨看，资金似乎正在借着情绪转换，也就是从AI应用转向硬件； 其二，有传闻说美联储内部对9月份降息的讨论比大家预期的更为鹰派，这使得科技股中的硬科技得到了喘息的机会，如果未来美联储不仅仅不加息，还出现降息的现象，那就这真的让全球震惊了； 其三，美光科技计划到2026年底将HBM月产能增至10万片，要比去年接近翻倍，这说明存储芯片的需求依然紧张，市场的供求关系没有改变，关键是存储芯片涨价的预期依然没有消散； 从以上三点看，科技板块还是市场主流，近期的存储概念以及光通信走弱，只是之前一段时间涨高了资金分流所致，同样AI应用经历了一段时间的反弹，短期的热潮存在被切换的概率，实际上大家也能发现最近几天A股的AI应用也在持续走强，而芯片和光通信一直在走弱，看看美股的这种改变会不会下周在A股得到改善。