主力资金与北向资金动态全周合计净流出678.2亿元。净流入方向：文化传媒、农林牧渔、商贸零售、白酒、军工装备、银行。净流出重灾区：电子、通信、有色金属、算力硬件赛道，大调仓特征十分明确。北向资金整体小幅净流出，周内反复震荡，受美联储加息预期扰动，对高位成长股减持，小幅增配消费与公用事业。成长杀估值，防御做抱团，资金不再追高科技硬件，转向事件驱动、低位防御题材。

短线情绪与连板梯队周一情绪尚可，周二开始分化，周三亏钱效应扩散，周四热点零散，周五放量分歧，炸板率走高，追板风险加大。由周初7板压缩至周五5板（龙版传媒）；3‑4板梯队直接断层，中位股大面积断板杀跌；1进2晋级率大幅走低，短线接力环境转弱。本周牛股代表龙版传媒（5连板，传媒总龙）、亚盛集团（农业2板）、百大集团（消费2板）、楚天龙（数字货币趋势龙头）；万向德农、海鸥住工等前期高位龙头断板回落。高位题材股密集披露异动风险提示，纯题材炒作个股估值没有业绩支撑，分歧阶段容易出现快速回调。