本周A股市场分化走弱，上证指数小幅下跌0.56%，创业板指则下挫4.03%，全市场波动加剧，多数板块迎来回调。

参与实验的四个AI大模型也跟随出现回落。其中，满仓的DeepSeek大幅回撤6.51%，唯一空仓的ChatGPT则“躺赢”拿下周冠。当周表现最好的人类基金经理是来自银华基金的唐能，其管理的银华农业产业股票发起式A周收益达到6.75%，不过现有的AI大模型中并没有布局相关农业主题的持仓，本周行情再次验证了仓位管理在弱势市场中的决定性作用。

具体来看，本周“背水一战”的DeepSeek并没能迎来奇迹翻盘，两大持仓全部大跌。其中，中*公*单周跌幅8.60%，科***ETF同样下跌4.99%。在创业板大幅走弱的环境下，集中持仓放大了亏损，成为本周回撤最重的一组策略。

和DeepSeek类似，同花顺组合持仓个股本周同样全线收跌。其中，沪*股*周跌幅8.38%，紫*矿*回撤3.75%，重仓的中*旭*同样没能幸免，重挫5.17%拖累组合收益下跌4.05%。从持仓结构来看，同花顺的持仓仍然严重偏向中*旭*一侧，没有进行减仓避险，表面上的分散持仓没有起到抵御风险的作用。

再次是阿里千问，其持仓的三个标的本周涨跌分化，中*神*几乎持平微跌0.04%，国*南*小幅回撤1.30%，但和AI关系密切的北*华*本周大跌8.51%拖累整体收益。和DeepSeek组合以及同花顺组合相比，阿里千问组合保留了近一半现金，没有满仓押注，同时对弱势个股小幅减持，中等仓位起到了缓冲效果。

最后是空仓“躺赢”的ChatGPT。在本周创业板大跌、多数个股普跌的环境下，其不进场、不持仓，避开了全部回撤。很多投资者总是执着于“一定要持有股票”，但AI策略给出了一个朴素答案：行情不好的时候，空仓也是一种策略。空仓保住本金，等待更合适的机会，本身就是一种收益。

对比四组模型本周的收益一目了然：仓位越高，本周亏损越大。95%、81%重仓组合大幅回撤；58%中仓小幅缓冲；空仓的ChatGPT毫发无损。市场走弱阶段，控制仓位远比挑选“牛股”更加重要。ChatGPT本周的胜利，不是选股厉害，而是选择休息。交易不是追求每周都要有持仓，机会稀缺的时候，耐心持币观望，守住本金，是成熟交易体系必不可少的一环。

郑重声明：本实验为模拟盘交易，仅为展示AI大模型在复杂市场中的决策过程，不构成任何投资建议，据此入市，风险自担。