又要主升浪？A 股 CPO 赛道早盘爆发，算力硬件逻辑再被重估！

当市场还在纠结主线方向的时候，沉寂一段时间的 CPO 光通信赛道，早盘突然迎来一波强势修复。

盘面赚钱效应十分直接：剑桥科技率先封死涨停，天通股份盘中冲击涨停，太辰光、联特科技、光迅科技、中际旭创等产业链核心标的集体冲高，整个板块做多情绪被快速点燃。

这波反弹不是凭空出现，海外市场已经提前给出信号。

上周五美股光通信板块集体走强，多家行业头部公司大幅上涨，海外资金正在重新定价算力硬件产业链，直接给 A 股同赛道带来情绪共振。

背后的产业逻辑其实很硬。

AI 大模型持续迭代，算力集群从万卡向十万卡级别扩张，集群内部的数据传输量呈指数级增长，高速光互联已经成为智算中心绕不开的刚需。

传统可插拔光模块在功耗、带宽上逐渐逼近物理上限，CPO 共封装光学技术，正是解决高算力场景下信号损耗、延迟过高的核心方案，也是行业中长期技术演进的明确方向。

当前行业正处在 800G 大规模交付、1.6T 加速落地、CPO 技术持续推进预研的关键阶段。

经过前期一轮震荡调整，不少标的估值得到消化，一旦海外板块情绪回暖，很容易触发场内资金回流。

不过也要保持清醒，本轮更多属于情绪驱动的反弹，并不意味着新一轮趋势直接开启。

板块后续能不能持续走强，最终还要看下游客户订单落地、产品交付的真实情况。

赛道波动幅度大，切忌盲目追涨，理性看待这一轮动行情。