下午4点，工信部一纸规划流出来，让市场从今天算力硬件的反弹里清醒了过来

到2030年，智能算力规模要达到9800 EFLOPS，信息基础设施累计投资3.8万亿元。规划里比较硬的两句话：有序部署万卡、十万卡及以上智算集群；部署400G及以上高速传输技术，推动100G光网设备下沉。

国家把未来五年的算力底座，用施工图的形式画死了。不是鼓励，不是探索，是必须建成。

这指向了那个底层逻辑。算力的尽头是电力，电力的尽头是通信，通信的尽头是光与芯片。工信部这份规划，等于把电—算—网这条链上的每一个环节都标好了坐标。十万卡集群是算力工厂，400G光网是数据高速公路，国产算力芯片适配是安全底线。这三件事绑在一起，就是一个结论：我国要把AI算力的命脉，全部攥在自己手里。

更值得琢磨的，是它发布的时机。就在今天，创业板涨超3%，算力硬件集体爆发，中际旭创被主力扫了63亿。上周市场还在缩量整理，今天战略就来了。这不是巧合，是节奏。每当你觉得AI故事讲不下去的时候，国家就用一纸规划告诉你：别慌，底座还在打，投资还在砸，方向没变。

这就是我们反复强调的那层逻辑。AI板块的每一次调整，砸掉的是杠杆和情绪，不是产业趋势。而当政策把未来五年都锁定在万卡集群+400G光网+国产芯片上时，真正的赢家其实已经写在了规划里，不是讲故事的人，是造底座的人。

掏心窝子的话放这儿。这份规划，不会让算力硬件明天继续连板，但它给了你一个稀缺的东西：确定性。在缩量、轮动、外盘反复拉扯的市场里，确定性就是比较贵的资产。

去翻一翻，谁在做400G光模块，谁在供100G光网设备，谁在给十万卡集群做液冷和电源，谁在做国产算力芯片的先进封装。那才是这轮新基建里，真正被国家规划点名，被资金反复加仓的卖水人。
算力产业规划