光模块今天迎来大爆发，核心驱动力是‌AI算力需求持续超预期‌，光模块CPO龙头王者归来领跑整个市场，中际旭创涨超10%，总市值再次重返万亿元，新易盛，天孚通信涨超7%，剑桥科技，光迅科技等多股涨停。另外OpenAI上周五发布新一代大模型GPT-6 Astra，英伟达CEO黄仁勋透露该模型由超10万GPU集群训练，并称下一批40万GPU即将上线，算力军备竞赛加速。还有上周五美股的光模块板块强势上涨，做多情绪传导至A股，使得今日的行情更加顺理成章。叠加板块又有‌基本面强力支撑‌，行业景气度持续上行，其中头部厂商订单饱满，排产旺盛，800G/1.6T等高端产品占比提升，盈利改善预期相当明确。接下来光博会开幕在即，有望释放新品发布，订单合作等积极信号。‌市场普遍看好后市。高盛全线上调光模块出货预测，将2026~2028年1.6T及以上出货量预测上调29%/61%/50%，同时恢复覆盖中际旭创A股，给予“买入”评级，12个月目标价2645元。部分机构认为，随着国内政策和流动性环境整体宽松，产业催化的出现，今年四季度前后科技硬件板块有望重新上扬。接下来可重点关注相关个股后市交易性机会。但也‌需要注意当前A股处于缩量震荡格局，今日的成交额再度跌落2万亿元，市场或进入存量博弈。 硬件端经历今日无差别普涨后，存在短线分歧概率较大，不宜贸然追高。同时FCC拟限制我国光模块进入美国市场的政策风险尚未落地，还需谨慎留意。‌