国内外要闻速览｜A股静待变盘窗口✨

外围重磅

中东冲突再度升级，胡塞武装宣布对沙特发起大规模攻势，高盛上调油价预期，极端情景下布伦特原油或冲至120美元/桶，国际油价逼近百元关口。美股延续调整，道指考验60日线支撑，不过存储芯片逆势走强，一定程度缓解亚太市场压力。

国内稳增长政策密集落地，新型政策性金融工具加速投放，8000亿资金有望撬动10万亿级投资增量，若四季度经济回暖，将为A股中期行情提供支撑。当前大盘在均线束之间震荡磨盘，市场静待美国8月CPI数据落地后选择方向。

四大题材看点

1️⃣铜价创历史新高LME期铜刷新历史纪录，新能源、AI算力拉动铜需求，顺周期铜板块短期活跃度提升，机构已有小幅吸筹，关注云南铜业、江西铜业等，中线机会为主。

2️⃣DRAM供给持续紧缺海外大厂库存不足10天，下半年存储紧缺格局延续。但板块筹码松动，交投降温，目前仍处于均线震荡，暂未选择方向。

3️⃣农化化肥周期修复厄尔尼诺气候推升尿素价格，价格持续大涨，板块走出明确趋势行情，5/10日线是强弱分水岭，关注云天化、湖北宜化等标的。

资金调仓观察

北向资金重点布局化肥、地产、CPO、PCB方向，减持AI应用。机构买盘明显萎缩，由之前大举净流入转为净流出，上海电影获机构大手笔扫货。内外资操作趋同，没有形成集中加仓主线，短期很难诞生全新大主线。

⚠️以上仅为复盘观点，文中个股只做案例展示，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。