美股又出来添乱，但芯片板块却逆势疯涨，今天A股到底会跟着跌，还是跟着科技的节奏走？昨晚美股休市过后重新开盘，大盘直接走弱，道指大跌1.18%，一口气跌掉628点。有意思的是市场内部分化极其严重，费城半导体指数反倒逆势收涨1.3%，英特尔大涨9%，AMD也接近6%。一边大盘往下砸，一边芯片板块往上冲，美股已经撕裂成两种行情，这就给今天的A股出了道难题。很多人扫一眼道指大跌，第一反应就是今天A股要低开遭殃。但不能只看大盘的涨跌，得看清背后是什么在跌，什么在涨。国际油价逼近100美元，市场担忧通胀再度抬头，加息的顾虑重新回来，所以权重大盘被打压。可芯片、光通信、AI算力硬件完全不吃这一套，走出独立行情，Lumentum大涨11%，CoreWeave接近12%。美股这种极端分化，其实已经把方向摆在明面上。预判今天A股，大概率会出现低开，但是很有可能会由科技板块带动修复。现在大盘本身就卡在很尴尬的位置，上方3988，下方3906，八十个点的狭小区间里面来回磨，连续好几天窄幅震荡。这种僵持阶段，外围消息一刺激，波动势必会放大，方向选择也会越来越近。道指拖累，A股低开几乎是情理之中。但低开之后怎么走，要看科技板块的态度。美股半导体、光通信集体走强，这份情绪传导，A股相关赛道很难完全无视。另外还有现实事件加持，第二十七届中国国际光电博览会今天在深圳开展，四千多家上下游企业到场，光模块、光芯片、光通信本来就有事件催化，昨晚外围又送来了情绪利好，这条线的热度不会低。不过心里要有数，分化依旧是主基调。昨天是科技强主板弱，今天说不定会反过来，主板稍微稳住，成长赛道出现反复。不要幻想普涨行情，也别期待指数直接大涨，选对赛道远比猜大盘涨跌重要。简单说下实操思路。第一，低开不要恐慌。3906是短期重要防守位置，如果开盘直接下探靠近3900，不要盲目割肉。重点观察光通信、半导体的表现，如果低开之后能够快速翻红，就说明场内情绪并没有被美股的下跌打垮。第二，如果意外高开，千万不要追进去。3988这个位置压力很重，冲上去没有放量配合，很大概率冲高回落，震荡行情追高，很容易直接被套。重点可以盯着三条主线。光通信优先看，外围标的大幅上涨，叠加光博会的现实事件，双重催化摆在眼前，可以多留意中报业绩兑现比较好的相关标的。其次是AI算力，海外算力相关个股大幅走强，还有高通和亚马逊合作搭建AI数据中心的消息，A股算力硬件本来就有资金反复运作，今天大概率继续保持活跃度。再就是半导体，费城半导体指数大涨，英特尔涨价带动股价。A股半导体近期走势反反复复，但中期逻辑没有被破坏，外围至少可以带来情绪层面的提振。最后多说一句，不要被道指的大跌唬住，也不要被指数表面的涨跌迷惑。通胀加息压制的是传统权重，但是硬科技、算力基础设施，资金依旧在持续进场。今天A股，低开震荡分化是大概率。低开稳住就看科技三条主线，如果高开就耐心等回踩。震荡市场里面，操作节奏，远比押注方向更加关键。市场恐慌的时候，先想清楚到底是什么在跌；情绪亢奋的时候，多掂量逻辑是否站得住脚。今天光通信和算力的逻辑，要强于大盘指数。