发个长篇吧。讨论一下AI泡沫和90年代第一次互联网泡沫的逻辑。第一次互联网泡沫，实际上也是以互联网为新兴科技代表，具备颠覆未来人类生产技术的一次大规模资产投入。与现在AI极为类似的是，大量资本涌入了不具备短期赚钱效应的互联网基础建设，最后在美联储连续加息的情况下，导致了泡沫最终破裂。AI目前也具备这个逻辑，前期基础设施设备建设耗资巨大，但是产出却难以覆盖成本，因为下游应用都在摸索阶段，前期大厂都怕无法占据未来主导地位而疯狂举债，AI到底怎么用，用在哪里的困惑，跟早期互联网如出一辙，如果后续大厂借贷难以为继，很难说不会出现第二个恒大。所以大家看到了，市场交易量一缩再缩，这个市场资金体量是量化，是基金，而不是散户，人家不敢进，存量博弈下，谁拉得起大盘股，只有国家队时不时出来维稳，指数是靠大盘股拉起来的，这是铁律。所以，很多之前做多的主力票，哪怕逻辑没问题，也在撤退，第一次反弹行情结束了。我想说，今年都难有大作为，外围实在是太差了。通胀的压力传导是最后一个季度可能爆表。所以目前我在做一件事，在选择能穿越这个周期的板块，目前还没有结果，请耐心等一等，这个阶段，逐步减仓也行，空仓亦可。后面几个月，妖股横行，但是大盘会比较差，不是说指数差，而是赚钱效应差。为什么这么说，这俄罗斯轮盘下一轮是哪里，谁知道？你第一天追进去了，第二天小赚加仓，结果第三天小跌，微赔，第四天直接-6低开，跑不跑，不跑第五天再来个-5。赚钱效应体现在股价拉升的持续性。那种当天放量涨停，转天三四个一字板的咱不提了，那是撞大运，普通散户没那个追涨魄力的。。。昨天极致缩量不是好事！代表的是，大资金完全找不到可安全炒作的方向，我最近也找不到，有人说农业，消费，旅游都行啊，行啥，那些板块多大体量，都知道是炒作，基金设保乐意去吗？击鼓传花终有曲终之时。