这周全球市场将迎来超级央行周，美联储、日本央行、英国央行相继召开议息会议，市场争论许久的美联储加息悬念，这周就会揭晓答案。

上周五海外科技板块已经提前承压，日韩股市大幅下挫，导火索来自海外三大AI巨头表态，将放缓高端AI模型的研发节奏。消息冲击之下，软银大跌11%，SK海力士、铠侠等存储芯片标的同步遭到抛售。

AI是这一轮全球资本市场的核心主线，龙头企业主动给发展节奏踩下刹车，资金本能选择避险出逃。A股的算力、光模块、芯片板块，开盘阶段势必会承受一定压力。

与此同时中东局势继续发酵，高盛上调油价预期。油价上行会推升通胀预期，进一步强化美联储的加息逻辑，连锁反应之下，成长板块的估值会持续受到压制。

不过国内也有对冲利空的利好信号。今日下午3点国新办将举办发布会，工信部、央行、证监会多部门共同参会，聚焦中小企业回款难题。上周国常会也对算力基础设施建设作出部署，宁德时代开启A股史上规模最大的回购计划，拿出真金白银稳定市场信心。

但行情现实往往是，利空会优先被市场定价，等到风险充分消化之后，场内才会重新审视政策利好的价值。