9月14日股市夜聊

别在底部割肉了！
今晚美股一开盘，纳指低开1.2%，AI硬件链集体跳水，英伟达跌3个多点，台积电、博通、美光、AMD、阿斯麦、ARM全都被按了一遍。原因也挺有意思，不是业绩爆雷，也不是订单没了，而是美国一些AI公司CEO又出来喊“发展太快有风险”，市场先把硬件链打一顿。

这事放在A股身上，明天科技股大概率还会被情绪影响一下，尤其是光模块、PCB、存储、半导体设备这些前期涨幅大的方向，开盘可能不会太好看。

但我还是那个观点：这个位置不要再恐慌性割肉。

因为现在市场真正压着大家情绪的，不只是美股这一晚的跌幅，而是日美加息预期没落地。美国那边通胀压力还在，日本那边也在憋着调整政策，全球资金都在等靴子落地。靴子没落地之前，市场最容易反复抽风，一会儿担心利率，一会儿担心油价，一会儿又担心AI泡沫。

今晚油价也很刺激。沙特关键输油管道遇袭，美国又说未来几个月要回补战略石油储备，美油、布油都涨超4%。油价一涨，通胀预期就跟着抬头，市场自然又开始担心加息。

所以短线看，明天A股不会轻松。

但问题是，坏消息是不是第一次出现？不是。科技股这轮调整，已经提前消化了不少恐慌。

国内这边，其实政策还在托底。
央行明天开展5000亿元6个月期买断式逆回购，这不是小动作，说明流动性层面还在呵护。工信部推动龙头企业60日付款承诺，本质上是帮中小企业改善现金流。商务部等8部门推智能家居消费行动方案，还是在想办法扩内需、拉消费、带产业链。


产业上也有几个点值得看。

润泽科技申请新增不超500亿元授信，继续加大AIDC投入，这说明算力中心建设还没停。香山股份收购武珞智慧，切入AI算力设备。村田说AI领域MLCC需求至少延续到2028年，翻译成人话就是，AI不是只缺GPU，电容、电源、散热、PCB这些底层零部件也都在吃增量。

所以接下来策略很简单：不要满仓硬扛，也不要底部乱割。

至于市场节奏，我倾向于这里是底部区域反复震荡，不是新一轮大跌的起点。日美加息预期落地前，指数会难受；靴子落地后，反而容易出现修复窗口。

今晚就一句话：别在情绪最差的时候，把筹码交出去。

明天你更想低吸科技，还是先等加息落地？欢迎留言聊聊。