9月15日股市夜聊
明后天拿稳筹码，别被震下车了！
今晚美股开盘后整体偏弱，道指、标普、纳指都在水下晃，美债收益率继续压着市场，10年期美债一度摸到5%附近，创下多年高位。油价这两天也不消停，能源价格一抬头，市场马上又开始担心通胀，担心美联储继续加息。
所以这两天A股盘中震动会加剧，这个要有心理准备。
但我想说一句：现在这个位置，不要再恐慌性割肉了。
今天A股成交额只有16127亿，基本贴着年内地量。成交地量说明什么？说明该骂的骂累了，该跑的跑差不多了，剩下的人要么躺平，要么等靴子落地。市场最难受的阶段，往往不是利空真正发生的时候，而是利空马上要发生、但还没落地的时候。
现在就是这个状态。
美国加息，日本政策调整，都在临门一脚的位置。资金最怕不确定，尤其是外资和高弹性科技股，一有风吹草动就先砸再说。但等日美加息真正落地，市场反而容易从“猜利空”切换到“看修复”。
国内这边，消息并不差。
央行明天开展5000亿元6个月期买断式逆回购，这是实打实的中期流动性投放。工信部推动龙头企业践行60日付款承诺，本质上是在帮中小企业改善现金流。商务部等8部门推智能家居消费，说明扩内需还在继续找抓手。
这些政策未必能让指数明天立刻大阳线，但至少说明国内环境不是收紧，而是在托底。
产业线也有几个值得看。
华为汪涛说，10万亿参数很快会成为超大模型基础规模，10万卡以上超节点集群到2027年会成为基础配置。翻译成人话就是，AI算力这件事不是结束了，而是门槛越来越高了。未来拼的不是讲故事，而是谁真有芯片、服务器、光模块、液冷、电源、存储和数据中心能力。
民营航天首次批量交付组网星，千帆星座冲刺年底324颗全球组网，这条线也有想象力。卫星互联网以前更多是概念，现在开始进入交付和组网阶段，后面通信、遥感、终端、材料这些方向都会被资金反复拿出来讲。
当然，也不是所有热点都能追。
商业银行科技贷款统计口径可能收紧，这对一些靠“科技金融”讲估值的公司不是好消息。风华高科出来回应高端MLCC传闻，也提醒大家，产业逻辑再好，个股真假也要分清楚。A股每一轮行情都会有真成长，也会有气氛组，后面资金只会越来越挑剔。
所以接下来策略很简单：别满仓梭哈，也别底部乱割。
手里有核心科技、算力、消费电子、光模块、卫星互联网这些方向的，重点看公司是不是真有订单、真有产能、真有产业位置。没有基本面的纯题材票，涨起来热闹，跌起来也没人接。
我的判断是，未来两天震荡会更剧烈，但这更像靴子落地前的最后折腾，不像新一轮下跌的起点。留好仓位，拿好筹码，等日美加息落地后的反弹窗口。
今晚就聊这么多。明天你更看好科技股修复，还是消费电子接力？欢迎留言说说。