【上周融资客加仓PCB🐂、CPO🐂龙头】近一周，15股融资净买入额在3亿元以上。净买入胜宏科技🐂11.5亿元、新易盛🐂9.84亿元、中际旭创🐂7.93亿元排名前三，东山精密🐂、长光华芯、沪电股份🐂、招商轮船、TCL中环等个股紧随其后，净买入额均在5亿元以上。

胜宏科技近期在投资者调研活动中表示，新一代产品已经进入大批量生产阶段。此外核心算力、通信等客户项目推进符合预期。目前公司在手订单饱满，订单能见度处于历史高位，高多层、高阶HDI类高端产品排单已经延续至2027年。公司扩产产能均有确定性订单与需求做支撑，以推动后续公司业务成长。

净买入PCB概念股东山精密🐂5.41亿元、沪电股份🐂5.41亿元、生益科技🐂3.62亿元。

近期，随着电子布、铜箔及CCL价格持续上行，PCB厂商已陆续启动重新报价。机构表示，相较上游材料，板厂涨价存在一定时滞，三季度有望成为产品价格、产能利用率与订单结构共同改善的起涨点。

东吴证券指出，AI驱动数据中心交换机迭代加速。1.6T交换机PCB超40层，单板价值约2万元，预计2027年全球市场规模超500亿元。1.6T光模块PCB是增长爆发力最强子赛道，单板价值超200元，预计2027年对应市场规模约300亿元。国海证券表示，优先推荐存在AI供应缺口+新技术+扩产环节（修正涨价透支），包括PTFE/mSAP工艺方向。

新易盛、中际旭创、德科立、联特科技等光模块个股获得融资客加仓。东吴证券表示，海外科技巨头持续加大AI基础设施投入，支撑800G、1.6T高速光模块需求增长。AI算力扩张与互连架构升级共同驱动光通信需求，NPO/CPO有望打开Scale-Up市场空间。

高盛预计，2028年全球光模块市场将增长至1484.95亿美元。其中，800G及以上高速细分市场以69%年复合增长率高速扩张，规模将从2026年约452亿美元增至2028年约1295亿美元。