股市早八点丨持股过节，等待科技反弹
2026年9月30日 周三

隔夜美股三大指数小幅收跌，道指跌0.26%，标普500指数跌0.17%，纳指跌0.09%。指数虽然调整，但AI硬件股逆势走强，市场结构并不弱。

光通信表现最为突出：Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，Coherent、Ciena涨超3%。芯片方面，Arm涨超3%，SK海力士涨超2%，美光科技、博通涨超1%。甲骨文涨近4%，SpaceX涨2.59%，Bloom Energy涨超10%。资金仍在围绕光互联、存储、云计算和数据中心能源交易。

产业消息同样密集。AT&T与康宁签署价值超过30亿美元的光纤供应协议；三星计划于2028年量产第三代2纳米制程；Meta推出面向企业的AI代理Muse；OpenAI发布GPT-6.1 Sol。AI投资正由模型向光通信、芯片、存储和能源基础设施不断扩散。

宏观方面，多位美联储官员释放鹰派信号，但交易员预计10月加息概率已由约70%降至50%。美国将释放最多4000万桶战略石油储备，国际油价明显回落，WTI原油跌3.48%，布伦特原油跌2.56%。油价下降有利于缓解通胀压力，不过30年期美债收益率升至5.6%，仍是成长股面临的主要扰动。

昨天A股缩量上涨，上证指数涨0.18%，深证成指涨0.34%，创业板指涨0.09%，全市场超过3400只个股上涨。两市成交约1.41万亿元，创14个月新低，节前观望情绪浓厚；但PCB、固态电池及AI应用保持活跃，说明资金并未完全离场。A股收盘数据

我的观点：今天是节前最后一个交易日，成交缩量和盘面震荡都属正常现象。隔夜美股AI硬件股集体上涨，为节后A股科技反弹提供了积极参照。光模块、PCB、存储芯片、半导体设备和算力基础设施仍是值得跟踪的主线。

持有科技核心品种的，不必因为节前缩量轻易交出筹码；没有仓位的，也不宜在盘中脉冲时追高。控制好总体仓位，保留一定流动性，持有基本面扎实、业绩能够兑现的科技方向过节。

节前保持耐心，持股过节，等待科技反弹！