美股科技集体走强，纳斯达克创出新高，英伟达再度刷新股价高点，AMD、Meta 同步大涨，AI 主线持续走强。盘面出现明显分化。东芝官宣扩产，直接引发西部数据、希捷科技大幅下挫。叠加国内长鑫、长江存储国产替代能力持续提升，市场开始担忧，除 HBM 以外，普通 DDR5 及以下存储的缺货涨价逻辑或难持续。存储这一轮行情涨幅可观，但行情来得快、持续性偏弱，绝大多数投资者没能抓住这一波行情。道琼斯走势偏弱，消费龙头承压，麦当劳、耐克仍处在调整阵痛当中，科技与传统消费两股行情明显割裂。