10月7日股市夜聊
今晚光模块跌了，明天A股还敢相信光吗？

明天A股复市，偏偏今晚美股给了科技股一个不太好看的开场：道指低开0.67%，纳指跌0.6%，美光、西部数据和SK海力士跌超2%，Coherent、康宁、Ciena等光通信公司跌超3%。

假期里看着海外科技股上涨，盼了几天开盘，结果临门一脚又跌了。难受吗？当然难受。但我觉得，现在判断节后行情，不能只看美股开盘半小时。

光通信和存储前期涨过一轮，今晚回落会影响明天A股相关板块的开盘情绪。开盘低一点并不可怕，关键是低开以后有没有资金接。如果光模块龙头能逐渐收窄跌幅，成交量也跟上，那这次调整更像筹码换手；如果放量继续下跌，就说明筑底还需要时间。

我倾向于认为，科技股这轮震荡筑底已接近尾声。支撑这个判断的，是产业投入仍在、AI算力需求仍在，以及市场已经反复消化过高利率和海外波动。但“接近尾声”不等于明天必须大涨，底部最折磨人的地方，恰恰是它会反复试探持股人的耐心。

明天还有几条消息值得盯紧。央行计划开展1.2万亿元、三个月期买断式逆回购，有助于平稳节后资金面；不过要看同期到期规模，不能把操作金额直接当成净投放。1500亿元特别国债发行也一样，属于金融机构注资安排，不会在明天直接变成买股票的钱。

产业方面，三星电子将公布第三季度初步业绩，这是观察存储景气度的重要窗口。古瑞瓦特计划上调部分逆变器和储能产品价格，安森美也将调整产品价格。涨价消息能否变成股价持续上涨，还得看订单能不能跟上。

外围则要看美国初请失业金人数和消费者通胀预期。如果数据再次推高美债收益率，科技股短期仍会颠簸。航空燃油附加费上调也提醒我们，中东和油价这条线并没有彻底安静下来。

所以我明天不会因为美股光模块低开就认输，也不会因为一句“相信光”就闭眼加仓。先看开盘后的承接，再看科技板块能否从光模块、存储扩散到更多有业绩的公司。

相信科技，相信光，最后还要相信订单和利润。明天如果低开，你会继续拿着，还是先卖了再说？评论区聊聊。

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