10月8日股市夜聊
光模块又跌了，筹码还拿不拿？

今天是A股节后首个交易日，到了晚上，美股又给科技股添了点堵：道指低开0.36%，纳指跌0.51%，标普500跌0.37%。光通信跌得更明显，Coherent跌超4%，康宁、Lumentum和迈威尔跌超3%。

连续看到“光”字下跌，持股的人心里肯定不舒服。但我现在更想弄清楚的是：订单出了问题，还是市场在交易对未来限制的担忧？

今晚东山精密回应了光芯片采购限制传闻。公司称，市场流传的相关比例要求尚非正式生效的监管政策；其光模块使用的光芯片部分为自研自产，当前客户需求和交付正常。这是公司对自身经营情况的说明，能缓解一部分担忧，但还不能替整个行业保证未来没有政策风险。

再看业绩。行云科技预计三季度净利润环比大幅增长，称算力服务器销售业务快速增长；本川智能预计前三季度净利润同比增长190%至335%，高端PCB产品收入占比提升；晶晨股份预计三季度净利润同比增长223%至248%。

这几家公司业务不同，不能因为业绩预增就一股脑归为“光模块利好”。它们至少说明一件事：科技产业链里，仍有企业正在把需求变成收入和利润。软件业前8个月收入超过10万亿元，同比增长8.8%，但利润只增长1.3%，也提醒我们，后面的行情会更挑公司。营收热闹，最后还得看赚到多少钱。

宏观消息里，央行表示无意通过人民币贬值获取贸易优势。这有助于稳定汇率预期和市场情绪，但不会直接把明天的科技股推上涨停。中东方面，伊朗表示与美国的谈判仍在继续，霍尔木兹海峡何时重开还要等回应。油价和美债利率只要反复，高估值科技股就难免跟着颠簸。

所以我的态度还是持股待涨，等待反弹，但前提是手里的公司有订单、有业绩，仓位也在自己能承受的范围内。今晚美股光通信低开，可能继续影响明天A股开盘情绪；真正要看的是低开后有没有承接，以及接下来的业绩能不能兑现。

下跌时盯住事实，上涨时管住追高的手。反弹一触即发，产业需求若没有被证伪，就不必被每一次开盘下跌吓得交出筹码。

明天你会继续拿着科技股，还是先等光通信企稳？评论区聊聊。

本文仅为个人观点，不构成投资建议。光模块股