光模块再迎重磅催化：Lumentum产能已售罄至2029年初

10月9日晚，美股光通信板块盘前明显走强，Lumentum涨超6%，Coherent涨超4%。消息面上，Lumentum首席执行官表示，公司光器件产能已经售罄至2029年初，部分产品明年仍有约70%的需求无法满足，另一些产品到2028年仍存在约30%的供给缺口。

这组数据释放出非常明确的信号：AI算力基础设施建设仍在高速扩张，光器件需求并未随着前期股价上涨而降温，反而出现订单锁定周期延长、产能持续紧张的局面。随着数据中心向800G、1.6T及更高速率升级，高端光模块、光芯片和关键光器件仍处于高景气阶段。

该消息有望对A股光通信产业链形成情绪催化，中际旭创、新易盛、天孚通信等龙头可能受到资金关注。

从中期看，行业逻辑已由“AI预期”逐步转向“订单与利润兑现”。产能被锁定至2029年，意味着本轮光通信景气周期可能比市场此前预计的更长，但最终仍要看企业订单份额、扩产进度和盈利能力。

本文仅为个人市场观察，不构成投资建议。

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