特朗普政府规定：2025.1.1–2028.12.31出生的美国孩子，出生自动开设一个免税投资账户，政府一次性打进去1000美元种子钱。这笔钱强制投美国大盘指数基金，由专业基金公司管理，靠几十年复利增值。孩子未成年不能随便取钱，18岁能够最多取一半，25岁可以再取一部分用来读书或者创业，等到成年、30岁之后这笔钱才彻底归他自有使用。
华尔街最喜欢什么样的投资者？不是那些每天盯着股票涨跌的散户，而是几十年不动账户、不断往里存钱的人。特朗普政府当下正在美国培养这样一批特殊投资者，并且从婴儿时期就开始培养。美国儿童投资账户的真正看点，可能不只是政府给每个符合条件的孩子1000美元，而是美国计划把下一代人的财富积累，提前接入本国资本市场。
先看一个很容易被忽略的细节。美国政府并没有承诺这些钱将来一定增值，而是要求儿童账户在特定阶段投资符合规定的美国股票指数基金。美国国税局2026年9月公布的拟议规则，要求相关基金不得使用杠杆，年度费用原则上不能超过资产的0.1%。这意味着，政府正在用制度安排，把长期储蓄和美国股市联系起来。
这项制度的来历要追溯到2025年7月4日。特朗普签署税收和支出法案，正式确立儿童投资账户。2026年7月4日，账户开始接受资金投入。按照规定，2025年1月1日至2028年12月31日出生、拥有有效社会安全号码的美国公民儿童，可以申请一次性1000美元联邦补助。其他符合条件的未成年人也能拥有账户，但未必有资格获得这笔钱。
到了2026年10月，事情又发生变化。美国财政部从10月1日起实施自动开户安排，10月7日白宫宣布，接近7000万个儿童账户已经建立，其中超过6000万个来自自动开户。这个数字确实惊人，但必须区分两个概念：有账户不等于已经领钱，符合1000美元补助条件的家庭仍然需要完成申领手续。
为什么美国政府突然如此重视儿童储蓄？一个重要背景是，美国普通家庭的资产结构长期存在明显差异。富裕家庭拥有股票、基金、房地产，可以通过资产增值扩大财富；收入较低的家庭则更依赖工资。工资收入需要不断劳动才能获得，金融资产却有机会随着时间增长。特朗普政府试图通过儿童账户，让更多家庭提前接触股票投资。
但这里存在一个相当尖锐的矛盾。美国政府能够给所有符合条件的儿童提供相同的开户机会，却没有能力让所有家庭拥有相同的储蓄能力。一个家庭每个月连房租都要精打细算，另一个家庭可以轻松拿出几千美元投资。即便两家孩子使用完全一样的基金，几十年后得到的结果也可能天差地别。
具体算一笔账。假设政府投入1000美元，未来29年平均每年增长7%，账户余额大约是7114美元。这个数字并不算小，但也远远谈不上财务自由。更重要的是，7%只是用于测算的假设，并非美国政府承诺的收益。股票价格会波动，经济可能衰退，通货膨胀也会降低几十年后的实际购买力。
换一个家庭，情况马上不同。如果家长每年都能投入5000美元，并且连续投资29年，按照同样7%的年化收益假设计算，账户可能积累约44万美元。需要说明的是，现行儿童账户每年5000美元的普通缴款上限适用于未成年阶段，此后要遵守传统个人退休账户规则，因此不能把连续29年缴款当成政策直接保证的结果。
真正令人关注的，是财富增长方式发生了变化。对于没有额外储蓄能力的家庭，1000美元主要依靠市场收益缓慢积累。对于有钱家庭，账户里不断增加的新本金，才是几十年后产生巨大差距的重要原因。复利并不会主动区分穷人和富人，但能够持续投入本金的人，显然更容易利用复利。