国产互连的窗口期，可能比预想的更近

《金融时报》近期一条报道，让数据中心互连的供应格局受到更多关注。

据其援引知情人士的消息，GZW正在调查博通交换机的情况，渗透率可能高达90%。一个现实浮出水面：关键互连设备的供应过于集中，客户就很难掌握选型和升级的主动权。

这种集中，也存在于服务器内部的PCIe交换芯片市场。赛迪报告估算，2025年博通在中国PCIe Switch市场的份额为83.7%；其Gen5产品交期从2022年的12至16周，延长至2025年的40至52周，供应紧缺时超过一年。单点供应的压力，早已传导到整机交付。

与此同时，需求还在扩大。中国PCIe Switch市场从2022年的10.5亿元增至2025年的45.3亿元，赛迪预计2028年将达到97.8亿元。这只是互连中的一个细分领域。万卡集群、超节点继续扩张，存储访问、设备交换和跨节点通信，都需要同步升级。

国产供给也有了值得追踪的进展。赛迪报告中，一家相当低调的国产企业，已拿下中国PCIe Switch市场10.2%的份额，并在国产AI训练服务器中实现规模出货。声量之外，产品已经进入真实系统。

观察者网发布的文章，也将讨论这种产业需求：国内需要能够横跨存储、网络与AI互连，持续提供关键产品的平台型企业。

供给集中、需求扩张、国产量产进展，正在汇到一起。最近业内也在传，国产互连厂商还将有进一步动作。下一轮算力建设的选型窗口已经打开，这条长期藏在设备内部的赛道，值得往前排一排了。
互联 数据中心