大摩最近将27年存储领域的资本开支从800亿美金大幅上修到1400亿美金，预计存储企业的强大扩产。

另外，大摩预判明年存储价格见顶。既然明年就价格见顶，从今年四季度存储股很难有好的表现。

看研报其实是意义不大，因为几个月前，这些机构还说着存储的景气度可以维持到2030年。

存储与逻辑芯片最大的不同就是标准化。它的一点差异就是堆叠技术。而越是标准化的产品，越是容易周期回落。

总之，高点要多看看利空，谨慎一些。