大科技行情走弱，基金经理在高股息方向集中抱团银行。上月底银行股息回报率已经低于美债收益率，本轮银行上涨，更多是新增资金抱团推动；这类资金风格快进快出，后续行情终结的信号，就是这部分资金从银行撤离。

另一边科技板块已有机构开始割肉，科技与消费医药或将走出反向行情：科技热度从6月的高潮持续降温，慢慢归于沉寂；消费医药的关注度则会逐步抬升，迎来行情升温。