还记不记得7月22号公布二季度持仓的时候，你突然发现茅台已经不是基金最大持仓了，它变成了中继续创。然后再仔细看，发现基金经理26年的4.5.6月份儿抛弃了老登，去了算力，光模块和半导体芯片。

有一个典型的：6月10日，恒越基金发布公告，偏好消费的宋佳龄不再管理该产品，偏好科技股的吴海宁接任基金经理。上任仅20天，恒越匠心优选基金的持仓就迎来重构，奶茶、零食、白酒、服装等消费标的悉数退出前十大重仓，全部切换为热门科技个股。

6月末，建滔系旗下两大AI产业链标的建滔积层板、建滔集团跻身上述基金十大重仓，两只个股合计持仓占比超11%。进入7月，科技板块迎来调整，建滔集团单月下跌66.75%，建滔积层板跌幅超70%。受高位切换科技股的冲击，恒越匠心优选基金单月净值下跌46%，年内亏损扩大至47%，净值跌破0.6元，创下近五年新低。

这个市场有一个优势。就是，人们习惯大部分时间熊市思维。

追高，疯狂参与电风扇轮动行情。只能最后说一句，💩都赶不上热乎的。人们喜欢科技的原因是因为它比较猛很多个股来说，压力都比较难突破，但是科技的个股分分钟给你突破，因为信心还比较高但是这一次这么一折腾，压力就会变得很重要

哪有小孩天天哭，科技下来了总有别的顶上去。