今天的锅！

有一首歌不知道你们有没有听过，教主唱的：“涨一点，让我，心甘情愿，爱你...”

意料之外但又在情理之中的一天。昨天市场已有止跌迹象，然后今天盘前外围情绪不错，早上开盘部分大票也明显放量往上，种种现象都说明是个不错的短线反弹修复窗口，但是10点之后，又开始一路往下阴跌，一直砸到接近收盘。创业板指数早上最高+1%，收盘又-1.6%。想涨一点，太难了。尾盘最后十分钟，大哥又动手了，几个宽基ETF放量，但是这种买法显得有些诚意不足了，对市场情绪提振有限。这样的市场只有耐心了，等一根明确的否极泰来的阳线，否则即便日内分时的放量拉升也很难。

今天指数下跌的锅很多人给了宁德，宁德今天大跌12%，创业板指数跌了44个点，宁德贡献了42个点。宁德今天大跌的直接原因是业绩miss，增收不增利。营收还不错的，环比增长了近12%，但是归母净利润环比-5.8%，低于预期7%，单位净利同比大跌27%，有机构表示这个盈利能力可能成为新的常态，如果是这样的话，宁德估值又要下一个台阶，这就是今天下跌的主要原因。

这个早就在讨论了，竞争格局恶化+出口退税率下降，所以宁德近半年持续下跌，股价腰斩，今天的业绩只是最后一根稻草。回顾从家电到新能源，每当国内产业真正占据全球话语权的时候，反而成为股价的高点，这是不正常的，这才是政策端真正要提前干预和纠错的，否则亡羊补牢的代价只会更大。最后还想说一点，有些问题也不仅仅是产业的问题。其实最近这类公司也不只是宁德在跌，我翻了翻科技之外的传统明星票，像格力电器、比亚迪、长城汽车这两天也在杀跌，港股泡泡玛特这两天也破位了，过去一年跌了60%。宁德、格力、长城这种汽车家电本质上属于大宗可选消费，单价不便宜，买的时候还是需要思考一下看看钱包的，然后像泡泡玛特又属于高情绪溢价的消费，忍一忍就过去了，这两类品种可能正在成为当前被居民消费重点“节约”的品种，因此本质上反映的还是消费不足。所以换个角度想，促消费这块，可能四季度会有政策加码的