【财经早读】主线通信光模块赛道：通信板块连涨两日！CPO净流入24.8亿！

事件驱动1，算力传输带宽升级，CPO、高速光模块进入批量交付期，头部厂商海外订单增加！

事件驱动2，AI眼镜等终端新品加速落地，光学显示、通信模组需求迎来增量！

事件驱动3，5G建设持续推进，通信基础设施招标落地，配套零部件企业拿到项目订单！

上游：光学薄膜、光纤预制棒、半导体感光材料，国产替代进度加快，头部企业批量供货！中游：CPO封装、光通信模组、射频组件厂商，新品迭代提速，批量订单持续落地！下游：算力集群、通信运营商、AR终端厂商，新场景落地带动硬件采购需求持续扩张！

总结，上游板材、光学材料受益产业链扩产，中游光模块、PCB是行情弹性核心，下游AR终端、算力应用属于远期增量，高位主线波动加大，重点跟踪海外客户订单落地节奏！