存储周期又来了？午后板块集体爆发午后存储芯片板块强势回暖，云汉芯城、华天科技直线封板，大普微、德明利、有研新材、睿能科技、盈方微同步冲高，板块整体赚钱效应快速回升。本轮行情主要催化来自集邦咨询的预判，预计2026年第四季度DRAM合约价环比上涨约20%。DRAM价格可以看作存储板块的核心风向标，一旦进入上行通道，从晶圆制造、封测、芯片设计到分销全产业链，业绩都具备修复预期。存储属于典型强周期行业，此前很长一段时间处于供大于求、价格持续下跌的状态。大厂持续控产去库存，叠加AI服务器对DRAM的需求不断释放，行业供需格局逐步扭转。这一轮涨价不只是短期缺货带来的行情，AI算力催生的增量需求，正在打开存储行业长期的需求空间。需要留意周期股本身的特点，当前行情由涨价预期驱动，属于预期先行，不少企业财报还没有体现涨价带来的利润增量。等到涨价落地、财报数据亮眼的时候，反而容易迎来资金兑现阶段。存储板块股价波动幅度很大，利好落地之后经常出现冲高回落的走势，看到批量涨停不宜直接追高，持续跟踪后续合约价落地情况以及各大厂商的扩产计划即可。周期交易最忌讳高位追涨，务必做好仓位把控。盘面复盘仅供交流，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。