国产GPU龙头寒武纪三季报环比、同比优秀，
环比增速放缓了一些，
但这本轮调整中已经兑现放缓预期。
寒武大帝昨天水下拉起振幅超10%，
可见机构嗅觉灵敏，
几乎是蹲点调研。

国产GPU两大龙头寒武纪和华为昇腾，
华为昇腾二季度末开始量产交付，
可惜不是上市公司；
那么寒武纪就是上市一哥，
国内市场就至少3000亿的盘子，
Deepseek和豆包三季度加单。
3000亿的盘子30%-40%净利润率，
1000亿的净利润对应成长股40倍估值，
4万亿的总市值分给：
昇腾、寒武纪、海光信息、沐曦股份、摩尔线程、壁仍科技、景嘉微、燧原科技等10家公司。

这是基于A股Ai因为美国卡脖子，
晚一年放量的逻辑，
博主也是博弈小波段反弹的思路！
海光信息则是博弈：
GPU：CPU从2026年的7:1到2030年的1:1，
CPU含金量会上升！
实际上A股端侧Ai应用就是偏CPU，
思瑞普、瑞芯微等龙头已经抬头！
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