"趋势跟踪"的本质不是预测方向，而是"让市场告诉你方向然后跟随"。大多数人的错误
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期市大海的文章
"运气"和"技能"在短期交易中几乎无法区分——你连续盈利10次，可能只是因为市场
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市场参与者的行为模式存在明显的"群体极化"效应——当大多数人看多时，看空的声音会
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"反脆弱"不是"抗风险"，而是从波动中获益的能力——就像你的肌肉在压力下会变得更
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"黑天鹅"事件不是"罕见风险"，而是"无法用历史数据建模的风险"。2008年金融
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"高胜率"不等于"盈利系统"，这是新手最容易犯的错误。一个60%胜率的策略如果盈
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沉没成本谬误在投资中无处不在——你亏了钱不舍得卖，因为"卖了就真的亏了"。但真正
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"支撑位"和"阻力位"不是物理存在的价格线，而是市场参与者的心理共识区域——大量
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"分散投资"被简化成了"买10只股票就安全了"，但真正的分散是资产类别之间的低相
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"长期持有"被简化成了"买了就不卖"，但真正的长期主义是基于深度认知的主动选择—
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"止损"被过度神话了。不是说止损不重要，而是大多数人把"止损"当成了交易的全部—
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为什么"高胜率"策略往往跑输"低胜率高赔率"策略？因为高胜率通常意味着小盈利大亏
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如果市场是有效的，为什么技术分析还能赚钱？这个看似矛盾的问题其实有个优雅的解答：
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价格发现不是"发现真实价值"，而是"发现共识"。一个商品值多少钱，取决于买卖双方
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为什么"显而易见"的交易机会往往不赚钱？因为当所有人都看到同一个机会时，价格已经
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情绪传染是市场波动的放大器。一个人恐慌抛售可能只是个案，但当恐慌通过社交媒体、聊
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达克效应在交易中的表现令人震惊：新手往往高估自己的能力，而真正的高手反而更谦虚。
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FOMO（错失恐惧）是社交媒体时代交易者的头号敌人。看到别人晒收益截图，你会焦虑
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处置效应是行为金融学中最稳健的发现之一：投资者倾向于过早卖出盈利股票、过久持有亏
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代表性偏差让你把"最近发生的事"当成"最可能发生的事"。连续三次止损后，你会觉得
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