彭博社报道，近期中国量化基金遭遇重挫，尤其是在以中证1000和中证500为代表的小盘股策略上，部分产品净值在两周内下跌超20%，扭转了此前持续一年半的相对强势。此次回撤源于量化模型过度集中于此前表现强劲的动量及AI相关因子，形成了高度拥挤的交易结构，随后的抛售潮因持仓趋同而加剧，并触发了市场的进一步去杠杆。
彭博社报道，近期中国量化基金遭遇重挫，尤其是在以中证1000和中证500为代表的小盘股策略上，部分产品净值在两周内下跌超20%，扭转了此前持续一年半的相对强势。此次回撤源于量化模型过度集中于此前表现强劲的动量及AI相关因子，形成了高度拥挤的交易结构，随后的抛售潮因持仓趋同而加剧，并触发了市场的进一步去杠杆。
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