电子布专家交流要点

[太阳]8月电子布经销商7628价格已卖到15元/米，9月又上涨10-20%；当前电子布厂家7628电子布价格为11-12元/米，涨价已连续三个月加速。从涨价趋势来看，至少到2026年底价格仍会维持加速上涨态势，7628电子布价格突破15元/米概率较高；不排除普通薄布价格后续涨到20元/米的可能性。

[太阳]未来涨价空间的判断，当前下游仍处于保供应阶段，尚未到讨论价格承受力的节点，成本传导不畅的中小厂商会自然淘汰，PCB头部厂商仍可顺利传导成本，暂时看不到价格上涨的上限，目前电子布-CCL-PCB涨价传导顺畅。

[太阳]特种布的供需判断，英伟达Rubin机柜量产以二代布为主，少量用海外的Q布，当前市场二代布供需有缺口，谷歌AI业务扩张进一步拉动二代布需求，2027年年中前缺口难明显收窄。T布市场预期2027年月需求约600万米（英伟达为主），叠加其他云厂商及消费电子需求缺口持续存在，即便宏和科技产能翻倍、日东纺产能扩至200万米/月，仍无法覆盖需求，预计到27年底，月需求会达到千万级需求。2027年初或迎来特种布新一轮明显提价。

[太阳]PTFE方案：当前仍处于混压测试阶段，单独应用可能性较低，尚未到放量阶段，方案未最终确定，目前良率较低，相关技术不成熟，量产时间不确定。Q布：当前应用暂时停滞，主要由海外厂商供应，国内产品稳定性不足，尚未通过下游认证，放量瓶颈在于钻孔良率突破，若良率无提升，替代方案将持续存在。