光模块板块利好消息，两大龙头占据了机构重仓的前两名公募基金总规模冲到39.6万亿，创历史新高，二季度大涨2.1万亿；中际旭创（光模块）变成公募第一大重仓股，新易盛排第二；之前热门的茅台直接从第4名掉到第13名，被大幅减仓。

这是近十年罕见的格局巨变：消费龙头彻底退出公募前十大重仓，光模块、半导体、AI算力硬件成为公募核心底仓。中际旭创、新易盛两大光模块龙头包揽公募重仓前两名，前20大重仓里电子和通信占80%，意味着主动公募的核心资金、业绩考核胜负手完全绑定AI算力产业链。背后是AI算力全球高景气、国产算力建设、1.6T/3.2T光模块迭代带来实打实高增长，基金抱团是产业高景气驱动，并非纯炒作。

上千只公募重仓中际旭创、新易盛，持仓高度同质化；说明光模块这个赛道得到了机构的高度认可，不只是热度还有业绩的支撑。但一旦出现光芯片过剩小作文、外围股市跳水、获利盘兑现，大量基金同步减仓，极易形成踩踏，这也是科技股大涨大跌的核心诱因。