美国要对中国动手了。
8月4日，据路透社消息，四位知情人说的，特朗普政府正起草禁令，让FCC（美国联邦通信委员会）牵头，禁止美国进口中国造的新型数据中心光模块，也就是光收发器那玩意，专门负责在机房里把数据变成光信号在光纤里飙到光速，AI集群没它转不动。美方官员想今年内就把这规矩发出去生效，但也留了活口，FCC后面还可能改口径或者干脆搁一边不办。

美国总拿“国家安全”，怕中国设备窃数据、埋后门，跟当年拆华为中兴一个套路，趁还没完全嵌进去先切一刀，别等像电信网那样拆起来花十几亿美金还拆不干净。但我说句实在的，光模块就是个光电转换器，本身不存业务数据，攻击面比路由器交换机小得多，这叙事更多是产业保护加战略封堵。

美国AI军备竞赛的瓶颈早就不是显卡了，GPU靠台积电和HBM卡着，下一步堵“血管”才是真逻辑。800G/1.6T时代光模块就是GPU集群的血管，而中国厂商中际旭创全球份额23%往上走、新易盛15%左右，两家合起来吃掉北美云厂800G采购大头，1.6T上中国供货占比甚至超九成，这种定价权美国不去动才怪。

我觉得这草案真落地也是“新老划断”，存量型号不动、只卡新型号，而且泰国马来西亚中国厂出货算不算中国造、外资控股的海外工厂豁不豁免，这几个口子一开杀伤力就打折。

美股光模块