一位银行行长说：“倘若你手里有100万存款，根本不需要去买房子，存银行每月最少1500块利息，足够租个很不错的房子。三十年以后，你手里还有100万存款，加上退休金，完彻底全能够躺平。如果用这100万买了房子，30年以后，房子陈旧老化，还无法确定贬值到多少钱。”


真正该争的，不是100万元放银行还是买房，而是30年后的你究竟想保住什么。现金保的是选择权，住房保的是长期居住权。把两种功能完全不同的资产塞进一张收益表里，得出的答案很容易从起点就跑偏。
房子会旧，可“旧”不等于价值归零。2026年8月，北京计划全年推动878个老旧小区实现物业服务覆盖；上海中心城区128街坊旧改项目涉及160余栋房屋、3481证。中国城市进入存量时代后，维修、更新、物业和公共空间改造正在成为长期工程。
这会直接改写“30年后老房子一定贬值”的想象。以后判断一套住宅，不能只看楼龄，还要看地铁、医院、商业、就业和城市更新能力。建筑会折旧，地段和公共服务却可能继续产生价值，房子从来不是一台按年限统一报废的电子产品。
当然，现在也不是闭眼买房的年代。国家统计局数据显示，2026年1—7月房地产开发投资同比下降19.2%，新建商品房销售面积下降11.8%，销售额下降13.1%，个人按揭贷款下降23.5%。这组数字已经说明，房地产正在进入强筛选阶段。
筛选之后，城市之间会越走越分化。7月上海新房价格同比上涨3.0%，北京、广州、深圳仍有不同程度下降；一线城市二手住宅价格同比下降3.7%。以后决定房子值不值钱的，不再是“有房”两个字，而是人口、产业和需求能不能留下来。
所以我更愿意把自住房看成一份长期居住合同，而不是一只永远上涨的理财产品。对工作城市已经确定、家庭结构稳定的人，买房的价值在于锁住住所，降低年老以后被涨租、收房、频繁搬家的风险，这种确定性很难只用收益率计价。
租房的技术环境确实越来越好。平台算法、信用体系、线上签约和AI客服正在降低找房成本，未来AI还能按通勤、预算和生活半径自动筛选房源。可算法只能降低信息差，不能替租客拿到产权，更不能保证30年的租金水平不变。
再看100万元现金，它真正的优势是流动性。换城市、换工作、创业、医疗、养老，都可以快速调用。尤其2026年AI正在重塑岗位和行业，年轻家庭如果过早把全部资金锁进一套普通住宅，失去的可能不只是利息，还有职业与城市选择权。
可“30年后本金还是100万”也不等于财富没有缩水。2026年7月CPI同比上涨0.5%，1—7月平均上涨0.9%，眼下通胀并不高，但没人能保证未来30年都维持这个水平。账户里的100万元不变，购买力完全可能变。
更现实的问题是，“每月最少1500元利息”今天很难成立。工商银行现行挂牌利率显示，一年期整存整取0.95%，三年期1.25%，五年期1.30%。100万元按一年期算，月均约792元；按五年期算，也只有约1083元。