T+1的交易规则是不是上上世纪，女人裹小脚的裹脚布？三十多年前的A股市场，股票数量百多家，没有股指期货、期权，没有融资融券，更没有量化交易。

现如今的股市，股票数量达到了5000多家。从单一做多获利，变成做空、做多双向获利。从单一T+1交易规则，变成T+1、T+0交易并存的市场：股指期货、期权等T+0交易的。从手动交易，变成量化交易每秒299次、毫秒级交易。从以人操作的交易，变为量化交易AI大模型交易大行其道的市场。

三十年来，股市的交易模式、策略、赢利方式等等，发生了巨大变化。世界股市普遍采用T+0的交易规则，为什么A股市场坚持沿用T+1的交易规则。

T+0的交易规则，充分即时交易，反映股票实际价值。垃圾股很难被炒作，只能回归垃圾价格，直至退市。上市多退市也多，优胜劣汰，质量差的退市，质量好的留下，不断优化股市资源配置。

T+0的交易规则，反映实际价值，只要股价不虚高，大股东就没有减持的动力。从根上缓解了大股东减持套现的压力。

T+0的交易规则，平衡了金融衍生品以及量化交易的优势。量化交易只能成为提高效率的辅助工具。

一个客观现象：采用T+0交易规则的世界股市，普遍创下历史新高。采用T+1交易规则的A股市场徘徊于四千点，距离历史高点还差着二千多点。这种现象到底是不是巧合？