隔夜美股大跌，亚太市场崩盘，稳住心态，A股或迎反击时机？ 昨晚美国公布9月CPI数据，其中核心CPI达到增长2.6%，高于市场2.5%的预期，增强了美联储鹰派加息预期，隔夜美股纳斯达克指数大跌1.88%，AI算力板块全线杀跌；今日早盘亚太指数崩盘下杀，韩国综合指数暴跌超7%，日经225指数也跌超4%，A股全线低开，但此时要看机会了，属于低位反击时机。

昨日我们分析过，若美国CPI数据不佳则利空出尽，容易引发美股回升（美股往往都是利空当日杀跌，接下来就回补拉升），而今日A股大幅低开后，有望逢低引发神秘资金抄底回升，因此可关注低位反击时机。从板块分析，核心看三季报高增长方向，今日崇达封板，核心因素在于高端PCB业务火爆，三季报业绩高增超1倍，这意味着AI算力基建依然维持高增长方向，可优先关注PCB产业链。

另外符合技术迭代方向的光通信领域预计也有望率先回升，从业绩归口分析，预计无源器件、光器件光芯片依然是下一代CPO产业链核心机会。另外PCB产业链容易带动覆铜板机会，而液冷散热和AI电源设备也符合技术迭代逻辑。

面对美联储通过美元潮汐政策收割全球资本市场，A股大概率会通过自身节奏应对，也就是长期趋势向上逻辑不变，中短期杀跌到一定程度诱发神秘主力资金托底，进而迎来新一轮机会，而新机会也只能依靠有业绩支撑的方向，就目前国内PPI数据分析，国内制造业同比、环比增长，利好的依然是AI算力基建产业链。

从题材角度分析，目前AI短剧火爆到国外，有利于文化传媒、游戏、AI软件产业链走强，部分品种有望迎来炒作时机，但要区别业绩增长逻辑。另外，市场低迷阶段，证券板块有望重新走强，以此提振市场人气，若出现这个细节，则大概率指数进入反击时刻。

总体上，美联储鹰派加息预期已经拉满，市场进入利空出尽成利好阶段，叠加A股已经全线走熊，从稳市角度出发，大概率也会迎来主力资金抄底时刻，目前应稳住心态，保持耐心，静待反击行情。