开篇

2026年4月，A股一季报密集披露，算力、光纤、CPO、液冷服务器四大核心赛道迎来史上最强业绩爆发。截至4月10日，多只龙头股预告净利润同比增长超400%，光模块龙头中际旭创、存储芯片黑马德明利、液冷龙头英维克等集体领跑，AI算力需求爆发正转化为实打实的业绩增长。

影响板块概念/细分领域

本次一季报预增潮主要集中在四大细分赛道，各赛道核心股票名单如下：

1. CPO（共封装光学）：AI算力密度提升驱动光模块升级，1.6T/3.2T高速光模块需求爆发，订单排至2028年。相关股票：中际旭创、新易盛、华工科技、源杰科技、天孚通信、光迅科技、永鼎股份、仕佳光子 。

2. 算力芯片/存储：AI训练与推理带动算力芯片与存储芯片需求激增，国产替代加速。相关股票：德明利、寒武纪、海光信息、中科曙光、工业富联、澜起科技、兆易创新、江波龙。

3. 液冷服务器：AI服务器散热瓶颈凸显，液冷从可选升级为必配，2026年国内市场规模超300亿元 。相关股票：英维克、浪潮信息、中科曙光、高澜股份、申菱环境、科华数据、佳力图、网宿科技 。

4. 光纤光缆：数字基建与算力中心建设拉动需求，价格与订单双增。相关股票：长飞光纤、中天科技、烽火通信、亨通光电、通鼎互联、特发信息、永鼎股份、仕佳光子 。

核心标的

1. 中际旭创（300308）

全球光模块绝对龙头，800G/1.6T高端产品市占率全球第一，为英伟达、谷歌等全球顶级算力厂商核心供应商。2026年一季报预告净利润98-118亿元，同比增长89.5%-128.2%，3.2T CPO产品已进入测试阶段，订单饱满 。社保基金、高盛等长期持有，近3个月超50家机构扎堆调研，主力资金持续净流入，近一周净流入149.42亿元。

2. 德明利（001309）

AI存储芯片黑马，NAND Flash存储芯片国内龙头，受益AI训练数据爆发与存储芯片涨价。一季报预告净利润31.5-36.5亿元，同比增长4659%-5383%，实现扭亏为盈，算力存储核心供应商地位稳固。中金、华泰等机构重仓，近一周主力资金净流入79.21亿元，机构一致预测2026年净利润150亿元。

3. 英维克（002837）

冷板式液冷龙头，国内市占率42%，为中国大陆唯一英伟达NPN Tier 1供应商，服务谷歌、Meta等全球头部云厂商。一季报预告净利润5.2-6.0亿元，同比增长180%-220%，液冷业务毛利率45%+，2026年全球市场份额目标7%。社保基金、华夏基金等重仓持有，近一个月主力资金净流入44.50亿元，超30家机构给予买入评级。

4. 长飞光纤（601869）

全球光纤光缆龙头，光纤预制棒技术全球领先，市占率连续多年位居世界第一。2026年Q1受益算力中心建设加速，光纤价格同比上涨12%，订单量增长35%，净利润预计28-32亿元，同比增长65%-85%。北向资金持股比例12.3%，易方达、嘉实等头部基金重仓，近3个月机构调研42家，评级均为增持以上。

5. 寒武纪（688256）

国产AI算力芯片龙头，思元370芯片性能对标英伟达A100，已批量应用于国内各大算力中心。2026年一季报预告净利润12-15亿元，同比增长420%-480%，实现扭亏为盈，受益国产替代加速与AI训练需求爆发。国家队、社保基金等战略持仓，近一个月主力资金净流入68.75亿元，超80家机构调研，目标价较现价有**50%+**上涨空间。

风险提示

1. AI算力需求不及预期，导致产业链订单下滑；

2. 行业竞争加剧，核心技术突破不及预期；

3. 宏观经济波动影响算力中心建设进度；

4. 原材料价格上涨压缩企业利润空间；

5. 政策监管趋严带来的行业不确定性；

6. 技术迭代风险，新方案可能替代现有产品路线。

固定免责条款

本文内容基于公开信息整理，仅供参考，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。

互动结尾

你最看好CPO、算力芯片、液冷服务器、光纤光缆中的哪个细分赛道？欢迎在评论区留言交流，一起挖掘一季报业绩爆发的潜力股！

本文内容原创，信息均来自上市公司公开公告及权威财经媒体，无虚构推理，严格遵守平台内容规范。