曾经的冠军基金经理黄海，二季度罕见买进了白酒。
古井贡酒、山西汾酒、贵州茅台成了他基金的新进十大重仓股。之前他管的这只基金长期重仓煤炭，白酒股很少碰。
有意思的是，全市场公募基金二季度正在大规模撤离白酒，白酒持仓比例已经降到历史最低，1%都不到。前五十大重仓股只剩茅台和美的两个消费股。
当资金高度集中在单一赛道的时候，另一侧的机会就出来了。部分品牌消费品估值回到历史极低位置，股息率超过无风险利率不少，市场把它们当成衰退资产定价，但品牌壁垒和现金流没变。
所以大家都在跑的时候，他进去捡了。
人弃我取这个道理都懂，但真到逆势进场的时候，敢下的没几个。你们觉得白酒现在这个位置，是底还是半山腰？
