当AI从“底层资本支出”转向“应用商业变现”……🌹当AI模型应用开始凸显规模与业绩……🌹当AI模型应用的盈利转折临界点已经出现……🌹当市场对AI模型应用的共识与趋势开始形成……🌹当AI的一切都在指向模型与应用，并且开始呈现爆发与体现，AI大牛市从“AI算力基建”转向“AI模型应用”是必然的趋势与结果，也是AI应用大牛市开始启动的时候。目前来看，随时都可能会反转向上启动…🌹

对于当下的讯飞来说，我们可以看到，讯飞的AI产业化+AI产品化+AI全球化的步伐正在全面加速，收入结构调整在持续优化中，商业模式也在加速的蜕变中，当收入结构与商业模式完成转变，带来的便是公司质量与业绩的大幅度提升，从而摆脱过去的“标签”。因为对于当下的讯飞来说，最核心最关键的不再是技术、应用、生态，而是“商业模式”的蜕变。从讯飞医疗的中报可以看到，商业模式正从一次性项目交付向平台运营切换。从而可以映射到讯飞本身，商业模式的蜕变在加速，尽管过去的一些业务转变较难，但是新发展、新业务、新模式，全面的蜕变可能还需一点时间。在商业模式的蜕变中，摆在科大讯飞面前的是商业模式如何从项目制、定制化、单点交付逐步向平台化、标准化、系统化、订阅制以及运营服务等等模式蜕变。随着AI普及应用的爆发，一旦讯飞完成商业模式的蜕变，那么迎来的必将是戴维斯绽放的时刻…
讯飞对标Palantir，这是我认为当下最好的对标，因为它们有着很多的相同与相似之处，甚至讯飞的面还更广更深一些。这两年，Palantir的业绩呈现爆发态势，当然股价也涨了几十倍，目前市值4122亿美元，PS达67倍。然而讯飞目前的爆发态势尚未体现出来，更处于商业模式的蜕变之中，当然两者相比之下更多是因为国情与商业模式的不同所致，目前讯飞的市值仅仅只有956.5亿，PS仅仅只有3.45倍，先不管爆发态势有没有体现出来，就当下这市值是不匹配的，被严重低估了。在我看来，市值应该在3000亿以上才算是相对合理…🍎🌹