AI液冷核心设备CDU订单排至2026年底
9月2日，经由权威媒体确认，国内液冷产线已进入满负荷运行状态，核心设备CDU的订单能见度已延伸至2026年底甚至2027年，标志着液冷从预期驱动正式转向全产业链的产能紧缺与订单挤兑阶段。这一边际变化将投资逻辑从此前对渗透率提升的预期博弈，彻底转向对产业链产能瓶颈和订单兑现能力的追逐，具备核心部件订单及明确扩产计划的厂商将享有更高的估值溢价。
英维克 液冷 CDU整机及系统集成龙头，订单与产能优势显著
申菱环境 液冷 CDU整机及系统集成龙头，订单与产能优势显著
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飞龙股份 液冷 核心部件电子泵，在手订单饱满且客户卡位优异
大元泵业 液冷 核心部件电子泵，在手订单饱满且客户卡位优异
银轮股份 液冷 换热器与冷却塔等关键环节，产能释放与市占率提升逻辑清晰
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鼎通科技 通信设备 光模块液冷等新兴细分领域，已率先兑现订单收入