源杰科技Q1净利同比增1153% 一、半导体产业链业绩与国产化验证强化

半导体产业链昨日集体走强，科创50指数大涨3.76%。催化包括：摩尔线程2026年一季度营收同比增长155.35%并扭亏为盈；DeepSeek V4与华为昇腾实现深度协同优化，验证全栈国产AI基础设施商业可行性；多家半导体公司发布亮眼一季报。

二、PCB/ABF载板需求景气度提升

券商调研显示，AI场景从训练向推理及智能体演进，CPU需求增长斜率更高，全面拉动ABF载板需求。同时，中东冲突冲击高纯聚苯醚（PPE）树脂等PCB原材料供应链，导致全球PCB价格4月环比暴涨高达40%。

三、商业航天与太空算力新业态

国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议，要求前瞻布局太空算力、太空制造等新业态，着力推进“箭星场频网”一体化发展。同时，Meta宣布与Overview Energy合作，将太空太阳能引入数据中心，计划2030年实现商业供电。

四、锂电池材料业绩高增与价格反弹

多家锂电池产业链公司发布一季度业绩，同比大幅增长。例如：湖南裕能净利润同比增长1337.77%，天齐锂业净利润同比增长1699.12%，天赐材料净利润同比增长1005.75%。同时，有券商纪要显示六氟磷酸锂报价上涨，供需或在二季度迎来反转。

五、光模块/光通信业绩持续放量

光模块产业链公司发布亮眼一季报。源杰科技一季度净利润同比增长1153%，受益于数据中心CW光源产品销售额增长。思瑞浦一季度净利润同比增长577%，在光模块、服务器等高价值领域产品持续放量。

六、数据中心液冷需求与订单

溯联股份在机构调研中表示，公司数据中心液冷产品已获得部分小批量订单。良信股份获机构净买入，其针对数据中心的低压配电产品及固态断路器研发取得进展。

七、化工品价格上调

化工巨头巴斯夫宣布，将其用于塑料应用的抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅达25%，原因是中东冲突导致原材料、能源和物流成本大幅上涨。

八、其他业绩高增长方向（非锂电）

多家公司发布一季度业绩高增长公告，涉及多个细分领域。例如：博云新材（硬质合金）净利润同比增长13362%；铜冠铜箔（铜箔）净利润同比增长2138%；章源钨业（钨制品）净利润同比增长796%。