经济学人估算了 2022 到 2025 年全球七大科技巨头算力榜，揭示了一个反直觉的真相：

当你以为微软和 Meta 狂买几百万张 GPU 就统治了 AI 时代时，算力榜单的头把交椅却被谷歌死死拽在手里。

在谷歌高达 510 万单位的 H100 等效总算力中，向老黄买的 GPU 只有两成出头，剩下近八成（近 390 万单位）全是他自家地里产的 TPU。

在这场“皮衣税”大逃杀里，硅谷巨头们硬生生撕出了三个帮派。

第一派是“自耕农”：

谷歌与亚马逊。

谷歌早在十年前就押注 TPU，凭借自己的底层 JAX 框架和独门绝技光交换机（OCS）组网，把算力成本打到了极致；

亚马逊紧随其后，Trainium 和 Inferentia 芯片撑起了近四成的算力底座。对这两家云巨头来说，采购英伟达只是为了给公有云客户掏钱选择的权利，真正训自家大模型，还得靠自己亲生的芯片。

第二派是“豪横买家”：

微软、Meta 和甲骨文。

微软以 360 万单位的算力雄踞第二，但其中近九成都是老黄的订单，苏姿丰掌舵的 AMD 哪怕把 MI300X 喊破喉咙，也只在微软这里分到了约一成的残羹冷饭。

Meta 也是如出一辙，扎克伯格一边在开源界高喊免费，一边拿着真金白银给英伟达贡献 70% 的超高毛利率。

第三派则是“纯血皮衣族”：

CoreWeave 和马斯克的 xAI，自给率干净利落地写着 0%。

马斯克为了让 xAI 的 Grok 追赶 OpenAI，在田纳西州拉起十万张 H100 组成超级算力集群，烧钱如流水；

而在算力租赁军火商 CoreWeave 眼里，英伟达不仅是供应商，更是亲爹——离了老黄的优先供货，分分钟就要关门大吉。

说到底，AI 军备竞赛的终局从来不是看谁的信用卡额度更高，而是看谁能率先摆脱铲子商的剥削。

CUDA 护城河固然能卡住中小型创业公司的命门，却卡不住拥有几千名顶尖工程师和自研软件栈的硅谷巨擘。

当全网都在调侃“英伟达赚走了 AI 行业 90% 的利润”时，谷歌正拿着成本只有 GPU 零头的自研芯片，默默在底层算力效能上偷袭老黄的后院。

当大家都在为马斯克又提了十万张显卡欢呼时，谷歌已经在考虑把下一代 TPU 的产能砸向代工厂了。这场地主与铲子商的终极博弈，好戏才刚刚开始。