#尼方不会向中国寻求气候正义赔偿#尼泊尔外长希西尔于9月3日会见中国大使时明确表示，尼方无意单独向包括中国在内的具体国家寻求“气候正义赔偿”，这与此前尼官员公开点名要求中美印等国赔偿的言论形成直接反差。
#尼方不会向中国寻求气候正义赔偿#尼泊尔外长希西尔于9月3日会见中国大使时明确表示，尼方无意单独向包括中国在内的具体国家寻求“气候正义赔偿”，这与此前尼官员公开点名要求中美印等国赔偿的言论形成直接反差。
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#台积电：即便全球建设20座晶圆厂，仍难以满足爆发式AI需求# 9月3日，台积电(TSM.US)高级副总裁、TSIA理事长侯永清在“SEMICON Taiwan2026”CEO峰会上表示，半导体正遭遇近30年未见的需求激增。今年7月芯片制造设备采购需求已暴涨至去年12月预期数值的1.9倍。他介绍，台积电在台湾本土新建13座晶圆厂，
#台积电：即便全球建设20座晶圆厂，仍难以满足爆发式AI需求# 9月3日，台积电(TSM.US)高级副总裁、TSIA理事长侯永清在“SEMICON Taiwan2026”CEO峰会上表示，半导体正遭遇近30年未见的需求激增。今年7月芯片制造设备采购需求已暴涨至去年12月预期数值的1.9倍。他介绍，台积电在台湾本土新建13座晶圆厂，
液冷千亿赛道大爆发，被严重低估的10家龙头！（精华版） 继PCB、CPO之后，下一个有望爆发的方向就是液冷！ 随着全球大模型与超算中心加速落地，新一代GPU功耗飙升，单机柜功率动辄突破百千瓦，传统风冷已经压不住热量，液冷正从“可选”变成“必选”。 先看国内，“十五五”智算中心建设提速，各地对
液冷千亿赛道大爆发，被严重低估的10家龙头！（精华版）
继PCB、CPO之后，下一个有望爆发的方向就是液冷！
随着全球大模型与超算中心加速落地，新一代GPU功耗飙升，单机柜功率动辄突破百千瓦，传统风冷已经压不住热量，液冷正从“可选”变成“必选”。
先看国内，“十五五”智算中心建设提速，各地对
摩根士丹利上调第三季度内存价格预期，预计通用DRAM和SSD的涨幅将超过HBM。 • 通用DRAM涨幅预期：从 +8%~13% 上调至 +13%~18% • NAND闪存涨幅预期：从 +8%~13% 上调至 +10%~15% 三星由于在通用DRAM领域拥有更大的市场份额，因此有望从中受益更多。 资本支出是关键因素。 1/ 按产品划分，涨
摩根士丹利上调第三季度内存价格预期，预计通用DRAM和SSD的涨幅将超过HBM。
• 通用DRAM涨幅预期：从 +8%~13% 上调至 +13%~18%
• NAND闪存涨幅预期：从 +8%~13% 上调至 +10%~15%
三星由于在通用DRAM领域拥有更大的市场份额，因此有望从中受益更多。
资本支出是关键因素。
1/ 按产品划分，涨
一觉醒来，大家都在感谢戴尔和英伟达 一觉醒来，美股圈画风全变了，科技全面上涨，大家都在感谢戴尔和英伟达。 此前连续三个交易日，美股始终笼罩在美债收益率飙升的阴影下， 昨夜出现转折，戴尔发布的2027财年第二财季财报，直接给市场注入强心剂， 单季总营收469.7亿美元，同比增长58%，净利润同
一觉醒来，大家都在感谢戴尔和英伟达
一觉醒来，美股圈画风全变了，科技全面上涨，大家都在感谢戴尔和英伟达。
此前连续三个交易日，美股始终笼罩在美债收益率飙升的阴影下，
昨夜出现转折，戴尔发布的2027财年第二财季财报，直接给市场注入强心剂，
单季总营收469.7亿美元，同比增长58%，净利润同
川普签署行政令，将美加边界五大湖之一的安大略湖（Lake Ontario）更名为美国湖（Lake America），谷歌和苹果地图都更新了。 原名Ontario一词源于北美原住民语言，意思是“美丽、广阔和闪耀的湖水”。这个名称在美国和加拿大建国前就已使用，已有近400年的历史。 五大湖的英文首字母原本是HOMES（家
川普签署行政令，将美加边界五大湖之一的安大略湖（Lake Ontario）更名为美国湖（Lake America），谷歌和苹果地图都更新了。
原名Ontario一词源于北美原住民语言，意思是“美丽、广阔和闪耀的湖水”。这个名称在美国和加拿大建国前就已使用，已有近400年的历史。
五大湖的英文首字母原本是HOMES（家
光纤+液冷+商业航天，深度布局的10家公司 今年以来，光纤行业呈现量价齐升的态势，主流单模光纤现货价格在一年多时间里累计上涨超400%，创七年新高。 行业爆发的背后是AI算力的推动，数据显示，一个AI数据中心消耗的光纤基础设施是传统云设施的5到10倍。 与此同时，算力高密度化正推动散热升级，谷
光纤+液冷+商业航天，深度布局的10家公司
今年以来，光纤行业呈现量价齐升的态势，主流单模光纤现货价格在一年多时间里累计上涨超400%，创七年新高。
行业爆发的背后是AI算力的推动，数据显示，一个AI数据中心消耗的光纤基础设施是传统云设施的5到10倍。
与此同时，算力高密度化正推动散热升级，谷
【格鲁什科：#北约已将波罗的海变成军事对抗区#】9月2日，俄罗斯外交部副部长亚历山大·格鲁什科在东方经济论坛期间指出，北约的行动使波罗的海在过去几年里已从最和平的地区转变为军事对抗区，存在巨大的军事冲突风险和局势失控升级的可能性。 格鲁什科表示：“波罗的海地区就是一个例子。短短几年内
【格鲁什科：#北约已将波罗的海变成军事对抗区#】9月2日，俄罗斯外交部副部长亚历山大·格鲁什科在东方经济论坛期间指出，北约的行动使波罗的海在过去几年里已从最和平的地区转变为军事对抗区，存在巨大的军事冲突风险和局势失控升级的可能性。
格鲁什科表示：“波罗的海地区就是一个例子。短短几年内
【专家：#俄美财长会晤是恢复双边关系的信号#】俄罗斯总统学院机构与金融市场分析实验室主任亚历山大·阿布拉莫夫向本社表示，俄罗斯财政部长安东·西卢安诺夫同美国财政部长斯科特·贝森特举行会晤是两国恢复双边关系的信号。 阿布拉莫夫表示，“此次两国财长的面对面会晤，向世界释放了一个非常重要的
【专家：#俄美财长会晤是恢复双边关系的信号#】俄罗斯总统学院机构与金融市场分析实验室主任亚历山大·阿布拉莫夫向本社表示，俄罗斯财政部长安东·西卢安诺夫同美国财政部长斯科特·贝森特举行会晤是两国恢复双边关系的信号。
阿布拉莫夫表示，“此次两国财长的面对面会晤，向世界释放了一个非常重要的
【美财长：#美中就伊朗局势保持磋商并达成多点共识#】美国财政部长斯科特·贝森特表示，美国与中国目前正在就伊朗局势进行磋商，双方在很多问题上意见一致。 贝森特在美国北卡罗来纳州阿什维尔举行的二十国集团（G20）财长和央行行长会议期间回答记者提问时说：“所有人都问我：‘那中国呢？’我回答说
【美财长：#美中就伊朗局势保持磋商并达成多点共识#】美国财政部长斯科特·贝森特表示，美国与中国目前正在就伊朗局势进行磋商，双方在很多问题上意见一致。
贝森特在美国北卡罗来纳州阿什维尔举行的二十国集团（G20）财长和央行行长会议期间回答记者提问时说：“所有人都问我：‘那中国呢？’我回答说
用户分享： AI硬件的主角之一，老黄跑去搞光通讯模块和 AI专用供电系统。 老黄估计是又先人一步，看到了——硬件终有一天会供应过剩。 现在各大模型公司纷纷推出自己的算力芯片， 算力芯片将是最早供应过剩的 AI 硬件。 现在唯一的问题是生产环节， 如果不是光刻机卡脖子， 国内还将有几家芯片
用户分享：
AI硬件的主角之一，老黄跑去搞光通讯模块和 AI专用供电系统。
老黄估计是又先人一步，看到了——硬件终有一天会供应过剩。
现在各大模型公司纷纷推出自己的算力芯片，
算力芯片将是最早供应过剩的 AI 硬件。
现在唯一的问题是生产环节，
如果不是光刻机卡脖子，
国内还将有几家芯片
液冷订单排到年底，为什么这次最值得看的是CDU？ 液冷这轮最大的变化，已经不是“渗透率会不会提升”，而是订单开始真正排到年底、产线开始满负荷运转。 过去市场交易液冷，核心逻辑是AI芯片功耗越来越高，风冷逐渐触及瓶颈，液冷渗透率随之提升。这更多还是一个未来空间的故事。但现在产业端出现了
液冷订单排到年底，为什么这次最值得看的是CDU？
液冷这轮最大的变化，已经不是“渗透率会不会提升”，而是订单开始真正排到年底、产线开始满负荷运转。
过去市场交易液冷，核心逻辑是AI芯片功耗越来越高，风冷逐渐触及瓶颈，液冷渗透率随之提升。这更多还是一个未来空间的故事。但现在产业端出现了
【#梅西宣布从阿根廷国家队退役#】8次荣膺金球奖的利昂内尔·梅西在Instagram页面（在俄被禁，Meta公司旗下社交应用，该公司在俄被认定为极端组织）上宣布，从阿根廷国家队退役。 梅西发文称，“我反复思量，想告诉大家：我将从国家队退役。这是一个让我心痛的决定，它至今仍让我内心深处隐隐作痛。但
【#梅西宣布从阿根廷国家队退役#】8次荣膺金球奖的利昂内尔·梅西在Instagram页面（在俄被禁，Meta公司旗下社交应用，该公司在俄被认定为极端组织）上宣布，从阿根廷国家队退役。
梅西发文称，“我反复思量，想告诉大家：我将从国家队退役。这是一个让我心痛的决定，它至今仍让我内心深处隐隐作痛。但
9月，重点关注的六大方向（附名单） 今日，市场低开高走，实现8月收官。 回看8月，三大指数集体收涨，沪指涨超4%，但热点快速轮动，科技成长方向回落，农业、贵金属、资源等方向活跃。 进入9月，美债压力有望逐步消化，叠加海外地缘冲突缓和，市场外部环境有望迎来一定改善。 机构普遍认为，9月市场有
9月，重点关注的六大方向（附名单）
今日，市场低开高走，实现8月收官。
回看8月，三大指数集体收涨，沪指涨超4%，但热点快速轮动，科技成长方向回落，农业、贵金属、资源等方向活跃。
进入9月，美债压力有望逐步消化，叠加海外地缘冲突缓和，市场外部环境有望迎来一定改善。
机构普遍认为，9月市场有
暴增2863%！液冷服务器，中报业绩大增超400%的10家公司（绩优版） 液冷赛道彻底火了！近期板块利好密集落地，行情机会迎来集中爆发，远超市场预期！ 一、行业核心产能落地！英伟达Rubin全液冷平台全面量产，机构预测AI芯片液冷渗透率将从2025年33%飙升至2027年60%，行业空间全面打开。 二、海外需求
暴增2863%！液冷服务器，中报业绩大增超400%的10家公司（绩优版）
液冷赛道彻底火了！近期板块利好密集落地，行情机会迎来集中爆发，远超市场预期！
一、行业核心产能落地！英伟达Rubin全液冷平台全面量产，机构预测AI芯片液冷渗透率将从2025年33%飙升至2027年60%，行业空间全面打开。
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【拉夫罗夫：#俄罗斯与金砖国家在北极地区合作前景良好#】8月31日，俄罗斯外交部长谢尔盖·拉夫罗夫在门户网站arctic.ru上发表的题为《北极国际合作：挑战与机遇》的文章中指出，俄罗斯与中国和印度在北极地区开展密切合作，并与所有金砖国家都拥有良好的合作前景。 拉夫罗夫指出：“我们已与中国和印
【拉夫罗夫：#俄罗斯与金砖国家在北极地区合作前景良好#】8月31日，俄罗斯外交部长谢尔盖·拉夫罗夫在门户网站arctic.ru上发表的题为《北极国际合作：挑战与机遇》的文章中指出，俄罗斯与中国和印度在北极地区开展密切合作，并与所有金砖国家都拥有良好的合作前景。
拉夫罗夫指出：“我们已与中国和印
AI PCB加速升级，PCB设备正在从“配角”变成“主角”（附名单） 英伟达GB200 NVL72整柜出货的那一刻，一台AI服务器的PCB价值量已经悄悄超过了CPU。 72颗GPU、36颗CPU，在一个机柜里形成130TB/s的互联带宽——这不是算力的线性堆叠，而是一块电路板上的布线战争。信号要在几十层板材之间穿行，不能串
AI PCB加速升级，PCB设备正在从“配角”变成“主角”（附名单）
英伟达GB200 NVL72整柜出货的那一刻，一台AI服务器的PCB价值量已经悄悄超过了CPU。
72颗GPU、36颗CPU，在一个机柜里形成130TB/s的互联带宽——这不是算力的线性堆叠，而是一块电路板上的布线战争。信号要在几十层板材之间穿行，不能串
国务院谋划增量政策！9月中下旬有望降准降息，哪些板块先受益？ 国务院（8月17日）明确提出，要及时谋划出台增量政策。当前国内最突出的矛盾，依旧是内需不足，老百姓消费意愿不高，企业投资也偏谨慎，不少企业经营压力加大，再叠加外部环境变数重重，稳增长的任务比较重。 这次政策不走大水漫灌的强
国务院谋划增量政策！9月中下旬有望降准降息，哪些板块先受益？
国务院（8月17日）明确提出，要及时谋划出台增量政策。当前国内最突出的矛盾，依旧是内需不足，老百姓消费意愿不高，企业投资也偏谨慎，不少企业经营压力加大，再叠加外部环境变数重重，稳增长的任务比较重。
这次政策不走大水漫灌的强
【佩斯科夫：#普京未在莫斯科同美中情局局长会面#】俄罗斯总统新闻秘书德米特里·佩斯科夫在接受全俄国家电视广播公司记者帕维尔·扎鲁宾采访时表示，美国中央情报局局长约翰·拉特克利夫访俄期间，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京未与其进行私人会面。
【佩斯科夫：#普京未在莫斯科同美中情局局长会面#】俄罗斯总统新闻秘书德米特里·佩斯科夫在接受全俄国家电视广播公司记者帕维尔·扎鲁宾采访时表示，美国中央情报局局长约翰·拉特克利夫访俄期间，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京未与其进行私人会面。
用户分享： 【赛力斯的销售费用还真的是高，华为这钱真好赚】 财报科目叫销售费用，就是广义营销+渠道相关全部支出，信息仅供参考，不构成投资建议 核心财报数据 - 2024全年：191.84亿元，销售费用率14.0% - 2025全年：241.94亿元，同比+26.1%；营收1650.5亿，费用率14.66%；全年销量47.23万
用户分享：
【赛力斯的销售费用还真的是高，华为这钱真好赚】
财报科目叫销售费用，就是广义营销+渠道相关全部支出，信息仅供参考，不构成投资建议
核心财报数据
- 2024全年：191.84亿元，销售费用率14.0%
- 2025全年：241.94亿元，同比+26.1%；营收1650.5亿，费用率14.66%；全年销量47.23万
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