液冷赛道周末利好发酵，有望接力科技主线

周日市场再度聚焦AI算力新主线：液冷散热。不少资金仍在博弈芯片、光模块，却忽视算力硬件刚需配套，当前液冷行业订单爆满、产能紧张，进入高速爆发期。

高功率AI服务器、智算中心大规模建设，芯片功耗大幅抬升，传统风冷已经到达物理瓶颈。行业形成硬性标准：机柜功率100kW以上采用冷板式液冷，200kW以上必须浸没式液冷，液冷成为高端算力落地的硬性前提。

数据显示，2025年国内液冷数据中心市场规模159.8亿元，同比增长45.2%，机构预测2026年全球智算液冷市场将突破千亿。国内多家企业产销火热，部分企业产值近乎翻倍，CDU核心部件订单已排至12月底。

液冷已经从过去的加分项变为算力建设的必选项。只要AI大模型迭代、智算中心持续建设，高功率机柜需求就会持续释放，具备全年景气确定性。

A股机会方向：优先看液冷整机方案、CDU核心设备，订单兑现能力强；上游零部件、散热材料、冷却液耗材同步受益。