高盛30亿重仓大换血！这10家“卡脖子”硬核公司，才是真正的国产替代之王

朋友们，高盛二季度持仓出来了，我熬夜翻完数据，发现一个惊人变化：外资这次不玩虚的了！

宁德时代、中际旭创、卓胜微——这些曾经的“心头好”被大幅减仓。取而代之的，是10家真正卡在中国科技咽喉位置的硬核公司。名单里一半是新面孔，前三名你可能听都没听过。

收藏这篇文章，我们一个一个拆。

第10名：晓程科技（高盛持仓1.04亿）

做电力载波通信芯片的，别小看这个赛道——非洲智能电表市场它家是主力。中报净利润5571万，增长31%。芯片出海+一带一路，双重概念叠加，盘子小弹性大。

第9名：富满微（持仓1.22亿）

数模混合芯片、LED驱动、快充芯片全覆盖。中报净利润9064万，成功扭亏为盈。消费电子复苏最直接的受益者，业绩反转刚刚开始。

第8名：芯朋微（持仓1.47亿）

电源管理芯片，国产替代的核心玩家。中报净利润1.58亿，暴增74%。家电、快充、工控三大赛道齐发力，国内替代空间超百亿。

第7名：伟测科技（持仓1.95亿）

国内独立芯片测试龙头，也是名单里高盛唯一从一季度拿到现在的“长情股”。AI芯片和车规芯片测试需求井喷，中报净利润1.59亿，增长58%。测试是芯片出厂的最后一道关，绕不开的刚需。

第6名：禾望电气（持仓过亿）

风光储三线布局，风电变流器和光伏逆变器是主力产品。中报净利润1.56亿，经营现金流大幅改善。新能源赛道从“讲故事”进入“赚真钱”阶段，它是典型代表。

第5名：思源电气（持仓约3亿）

电网设备绝对龙头，特高压+出海双轮驱动，储能业务更是暴增231%！中报净利润14.64亿，增长13%。电网投资持续加码，它是绕不开的卖水人。

第4名：先导智能（持仓约3.34亿）

新能源装备龙头，但高盛看中的不只是这个——旗下凯世通是国内高端离子注入机领先企业，正在跨界半导体装备。中报净利润9.56亿，增长29%。锂电+半导体双赛道，估值有重估空间。

第3名：东芯股份（新进持仓约4亿）

存储芯片设计，国产替代核心玩家。中报营收暴增336%，净利润6.59亿，同比暴增694%！毛利率高达67.66%，还有10转4.9派6元的大比例分红。这份成绩单，放在整个A股都是炸裂级的。

第2名：宏发股份（高盛砸了5.69亿）

全球继电器行业绝对龙头，汽车继电器、高压直流继电器全球领先。中报净利润11.59亿，增长20%，机构扎堆重仓。新能源车高压继电器单车价值量翻倍提升，它是隐形冠军中的冠军。

第1名：亚翔集成（高盛爆买6.04亿）

二季度增仓第一名！半导体洁净室工程龙头，晶圆厂扩产必须经过它——洁净室占总投资的15%，是所有设备进场的前置条件。中报净利润4.9亿，暴增205%，年报10派16.5元大比例分红。芯片扩产潮下，它是第一个被喂饱的。

看完这10家，你会发现一个清晰逻辑：

高盛二季度从炒AI概念转向买硬科技、真业绩——半导体全产业链覆盖（设计、测试、设备、工程），新能源和电网设备打底。

不追热闹，只打七寸。