大家早！

股市没利空，全球都一样，似乎都是涨声一片。再看A股。指数目前确实没问题，就是个股有点难搞。

上证指数昨天在4130附近时，个股开始冲高回落，只有少数板块如电力，半导体继续冲高，从而带飞指数。目前上证4173—4199是一个大压力区间。这里还会出现板块分化，高位股不宜继续追了。

美股AI投资有严重泡沫迹象。这两年投入的资金都2w多亿美元，近14万亿人民币。如果我国2两年投入14万亿到市场，得拉动多少产业起飞。近五年，我们在整个半导体产业链的投入估计不超过三万亿。美国AI投入这么多，其实全都是几大巨头说了算，芯片短缺，芯片涨价，都是几大巨头说的。

接下来的时间，半导体产业链只做超短线，不能用长远逻辑考虑，未来1—2年，泡沫必破。

上证指数

昨天电力股涨停的不少，继续值得参与。算力也一样，算电协同的投资热潮还没退去。

人形机器人产业链缺乏连续性，适合做t。

商业航天也一样，缺乏持续性，适合做t。

半导体相关的一些涨价材料以及散热材料，液冷，等配件材料反而还有机会，因为有些并没有涨多少。