4月10日，工信部规划司副司长吴家喜在新闻发布会上明确表示：将推动国家高新区加快布局智能算力设施，建设高质量数据集，深入实施"人工智能+"行动。这是继"算电协同"首次写入政府工作报告后，算力基建领域的又一重磅政策加码！

核心看点：国家高新区目前已集聚全国约一半的人工智能独角兽企业和上市企业，培育了大模型、具身智能等重点新赛道。政策红利叠加产业趋势，算力产业链有望迎来新一轮景气周期。

政策核心解读，此次工信部表态释放三大信号：

1、算力基建再升级

智能算力设施成为国家高新区标配，AIDC（人工智能数据中心）建设进入快车道。

2、数据要素价值释放

高质量数据集建设被提上日程，数据标注、数据服务产业链受益。

3、AI+行动全面铺开

从"互联网+"到"人工智能+"，大模型、具身智能等新赛道迎来政策东风。

智能算力中心数据中心，各细分领域核心标的

AIDC智算中心

人工智能数据中心是算力基建的核心载体，政策明确支持国家高新区加快布局。核心标的包括具备大规模数据中心建设运营能力的企业，以及提供液冷、配电等配套设备的厂商。

润泽科技、光环新网、奥飞数据、数据港

算力芯片/服务器

智能算力设施离不开高性能芯片和服务器支撑。国产AI芯片正加速突破，服务器厂商受益于智算中心建设需求爆发。

海光信息、寒武纪、浪潮信息、中科曙光

数据服务/标注

高质量数据集建设是"人工智能+"行动的基础。数据标注、数据清洗、数据服务等产业链环节迎来政策红利。

海天瑞声 、拓尔思 、每日互动

光模块/CPO

智算中心内部及之间的数据传输需要高速光模块支撑。CPO（共封装光学）技术成为下一代算力互联的关键。

中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技

算力产业链图集

市场最关注股票以下5只股票近期资金关注度高，具备较强的政策催化逻辑

润泽科技AIDC龙头国内领先的第三方数据中心服务商，深度布局智算中心业务。公司在京津冀、长三角、大湾区等核心区域拥有大规模数据中心集群，已承接多家互联网巨头的AI算力需求。随着国家高新区智能算力设施建设的推进，公司有望持续受益于AIDC建设浪潮。

海光信息国产算力芯片国产x86服务器CPU和DCU（深度计算单元）龙头，产品广泛应用于数据中心、云计算、AI训练等场景。公司深算系列DCU产品性能对标国际主流AI芯片，在国产替代大背景下，有望受益于智算中心对国产算力芯片的需求增长。

中际旭创光模块全球龙头全球光模块市场份额第一，800G高速光模块已批量出货。随着智算中心内部及集群间互联带宽需求爆发，高速光模块成为算力基建的核心增量。公司在CPO等下一代技术领域持续投入，有望长期受益于AI算力建设周期。

浪潮信息AI服务器龙头国内服务器市场份额第一，AI服务器出货量领先。公司具备从芯片、服务器到集群的全栈AI算力解决方案能力，深度参与国内多个智算中心项目建设。政策推动国家高新区加快布局智能算力设施，公司作为核心设备供应商将直接受益。

寒武纪AI芯片先锋国内AI芯片设计龙头，思元系列芯片广泛应用于云端训练、边缘推理等场景。公司持续迭代新一代AI芯片产品，在智算中心建设中具备卡位优势。随着国产算力需求加速释放，公司有望迎来业绩拐点。

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